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Forex vs Bourse

L’une des principales raisons pour lesquelles certains traders préfèrent le forex au marché boursier est l’effet de levier du forex. Nous comparons ci-dessous les différences entre le trading des actions et le trading des forex.

Effet de levier

Dans le cadre de la négociation en bourse, vous pouvez normalement trading avec un effet de levier de 2:1 maximum. Vous devez également remplir certaines conditions pour pouvoir le faire. Tous les investisseurs ne sont pas autorisés à ouvrir un compte sur marge, ce qui est nécessaire pour exercer un effet de levier sur le marché boursier.

Les opérations sur le marché des changes sont très différentes. Pour pouvoir bénéficier d’un effet de levier, il vous suffit d’ouvrir un compte de négociation sur le marché des changes. Il n’y a aucune condition de qualification. Aux États-Unis, vous êtes limité à un effet de levier de 50:1, mais dans d’autres pays, vous pouvez obtenir un effet de levier de 200:1.

Différences de liquidité

Lorsque vous négociez des actions, vous achetez des parts de sociétés qui coûtent entre quelques dollars et des centaines de dollars. Le prix du marché varie en fonction de l’offre et de la demande. La négociation sur le marché des changes est un monde différent. Bien que l’offre de la monnaie d’un pays puisse fluctuer, il y a toujours une grande quantité de forex disponibles à trading. Par conséquent, toutes les principales forex mondiales sont très liquides.

Les échanges jumelés

Dans le trading des forex, les forex sont toujours cotées par paires. Vous devez donc vous préoccuper non seulement de la santé économique du pays dont vous échangez la devise, mais aussi de celle du pays contre lequel vous faites des échanges.

Vos préoccupations fondamentales diffèrent également d’un marché à l’autre. Lorsque vous achetez des actions d’Intel, votre principale préoccupation est de savoir si l’action va augmenter en valeur – vous êtes moins préoccupé par le cours des actions des autres entreprises. En revanche, lorsque vous achetez ou vendez sur le marché des changes, vous devez tenir compte de l’économie de deux pays. Un pays a-t-il une croissance de l’emploi plus forte qu’un autre, ou un meilleur PIB, ou des perspectives politiques plus favorables ? Pour réussir une seule opération de change, il faut donc analyser deux entités financières, et non une seule.
Les marchés du forex sont parfois plus sensibles aux situations politiques et économiques émergentes dans d’autres pays ; le marché boursier américain n’est pas à l’abri, mais il est généralement moins sensible à ces questions étrangères.

Sensibilité des prix à l’activité commerciale

Les deux marchés ont une sensibilité aux prix très différente en ce qui concerne l’activité commerciale. L’achat de 10 000 actions peut avoir une incidence sur le cours des actions, en particulier pour les petites sociétés qui ont moins d’actions en circulation que, par exemple, des géants comme Apple.

En revanche, les opérations de change de plusieurs centaines de millions de dollars dans une grande devise n’auront probablement que peu, voire pas d’impact sur le prix du marché de cette devise.

Accessibilité du marché

Les marchés des forex ont un accès plus large que les marchés boursiers. Bien qu’au XXIe siècle, il soit possible de trading des actions 24 heures sur 24, cinq jours sur sept, ce n’est pas particulièrement facile. La plupart des petits investisseurs négocient par l’intermédiaire d’une maison de courtage américaine, avec une grande période de négociation quotidienne, de 9h30 à 16h00, et un marché beaucoup plus restreint “après les heures”, avec une volatilité connue et des problèmes de prix qui découragent de nombreux petits investisseurs de l’utiliser. Les opérations de change, d’autre part, peuvent être effectuées six jours par semaine, 24 heures sur 24, car il existe de nombreuses bourses de change dans le monde entier – l’heure de négociation se situe toujours dans un fuseau horaire ou un autre.

Forex vs. Bourse

Pas de marchés baissiers dans le trading de forex

Lorsqu’un marché boursier baisse, vous pouvez gagner de l’argent en effectuant des ventes à découvert, mais cela impose des risques supplémentaires, dont l’un est que (au moins en théorie) vous pouvez avoir des pertes illimitées. En réalité, cela a peu de chances de se produire – à un moment donné, votre courtier mettra fin à la position à découvert. Néanmoins, la plupart des conseillers financiers mettent en garde contre la vente à découvert pour tous, et nombre des investisseurs les plus expérimentés exécutent en parallèle des ordres stop-loss et des ordres à cours limité pour contenir ce risque.

Dans le trading de forex, vous pouvez être à la fois vendeur et acheteur sur une paire de forex, et les deux positions présentent des risques similaires. Il n’est pas nécessaire d’effectuer des opérations de précaution supplémentaires pour limiter les pertes.

Une plus grande liberté de réglementation

La négociation des actions sur les grandes places boursières est soumise à de nombreuses réglementations et limites ; la négociation des forex est moins réglementée. D’une certaine manière, l’environnement réglementaire des grandes places boursières impose des limites que vous n’appréciez peut-être pas ; il vous protège également, ainsi que d’autres investisseurs, dans une mesure que le marché des changes n’apprécie pas.

C’est vous qui choisissez

La plupart des investisseurs sont plus familiers avec le marché boursier qu’avec le marché des changes, et cette familiarité peut être réconfortante. L’absence relative de réglementation sur le marché des changes et son degré élevé d’effet de levier possible permettent de contrôler facilement les grandes transactions sans qualifications particulières et avec une somme d’argent limitée. C’est le côté positif du marché du forex, mais la participation au forex augmente à la fois les opportunités d’investissement et le risque.